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Dividendos de 3M: ¡Después de 10 años, vuelve la gran oportunidad de compra!

3M Company opera como una empresa de tecnología diversificada en todo el mundo. Actúa a través de cuatro segmentos: Seguridad e Industrial; Transporte y Electrónica; Cuidado de la salud; y bienes de consumo. 3M es una conocida empresa de primera línea.

Capitalización de mercado: $85 mil millones Calificación S&P: A+

Bueno, casi el 90% de las acciones en el mercado están en territorio negativo desde la víspera de año nuevo, pero para 3M hay noticias internas que pueden ayudar a comprender por qué el precio de 3M está tan bajo. La palabra clave es productos químicos PFAS… extremadamente difíciles de eliminar/deshacerse químicamente. 3M usa muchos de estos en sus productos y, por eso, existe un riesgo de litigio.

Personalmente, veo esta información como una buena oportunidad para comprar más de 3M, pero también es un buen ejemplo de por qué no estoy tan preocupado por la salud de 3M. Johnson & Johnson (JNJ) es una de las compañías de atención médica de primer nivel más grandes del mundo y todavía enfrenta algunas demandas debido a su famoso producto de talco / aceite para bebés.

Lo están enfrentando, tal vez sufran grandes pérdidas, pero aun así, pueden generar un muy buen retorno para sus accionistas. Veo a 3M de la misma manera. Están en problemas temporales que terminarán pronto.

Desempeño pasado

Tienen una relación P/E muy baja de 13,9. El rendimiento anual total de mi dinero (6,5 %) no fue tan bueno como el S&P500, pero recibí casi el doble en dividendos. El precio actual vuelve a estar por debajo de la línea naranja, que es la línea de «Margen de seguridad» después de dos años.

Exactamente donde comenzó el Covid-19. Antes de eso, podrías comprar las acciones en una situación infravalorada en 2012. Esta es una gran oportunidad en este momento.

Además de la caída de precios en el gráfico, 3M informó sus ganancias del primer trimestre y superó las estimaciones de ganancias en $ 600 millones.

Situación de los dividendos

Tienen un récord de 63 años consecutivos de pago y aumento de dividendos. La rentabilidad por dividendo actual es del 4,02%; que es mucho más que el promedio de 5 años que es 3.24%. La tasa de pago es del 58% y siempre estuvo por debajo del 60%, lo cual es muy saludable.
Si deseas tener tu participación de 3M, ¡Es el momento perfecto! ¡Compra algunas acciones antes del 16 de mayo, que es la fecha Ex-dividendo y llévate tu primer cheque!

Un asesino silencioso puede ser el número de acciones en circulación. Si una empresa emite acciones en grandes cantidades, tu inversión no tendrá valor, pero si vuelven a comprar acciones todos los años, entonces hiciste una buena inversión y la empresa es capaz de generar buenas ganancias e ingresos. Siempre recompraron acciones hasta 2021 y luego, sorprendentemente, en 2021 emitieron algunas. No es la mejor noticia pero las emitieron solo en un pequeño porcentaje.

Pronóstico, crecimiento futuro

El futuro parece bueno para los inversores. Según 20 analistas, la tasa de crecimiento futura estimada es del 8% anual. Los analistas también tienen un cuadro de mando que me dice que tienen un 85% de razón sobre las estimaciones de esta empresa en particular.

Deuda

La deuda no es algo de lo que preocuparse en este caso. MMM tiene una relación de deuda neta a capital de 111%, que no es tan alta como otras compañías en la industria. En el lado de la deuda a largo plazo/capital, la relación es solo del 47%, lo que es más agradable. Y la deuda está bien cubierta por el flujo de caja operativo.

Valor Razonable

Utilizo el método más ampliamente aceptado para calcular el valor razonable de una empresa, que es el flujo de caja descontado (DCF). Se basa en la premisa de que el valor razonable de una empresa es el valor total de sus futuros flujos de efectivo libres descontados a los precios actuales. Uso las estimaciones de flujos de efectivo de los analistas y asumo que la empresa crece a un ritmo estable a perpetuidad.

(Valor de capital total = valor presente de los flujos de efectivo de los próximos 10 años + valor terminal = $51 361 + $102 796 = $154 157
Valor patrimonial por acción (USD) = Valor total / Acciones en circulación = $154 157 / 569 = $270,9)


Infravalorado en un 45,3%. El valor razonable actual es de $270,9.

Riesgos y la conclusión general

Soy dueño de 3M y tiene una porción del 5% en mi cartera que considero una gran porción. Sus dividendos sobrevivieron a muchas caídas del mercado de valores. 3M es una acción de SWAN (Dormir bien por la noche :)).
Sí, puede tener miedo de estos litigios de PFA, pero si estás pensando a largo plazo como yo, entonces 3M es una compra absoluta en esta valoración.

Divulgación: tengo participaciones en esta empresa mencionada, pero no tengo planes de comprar más de estas acciones en las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No tengo ninguna relación comercial con esta empresa en particular.

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